信托產(chǎn)品到底怎么買？這確實(shí)是困擾很多初次投資信托的投資者的難題，甚至是很多已經(jīng)做過信托項(xiàng)目的投資人，也并沒有摸透其中的門道。我們都知道，信托產(chǎn)品以其“收益高”“安全性高”的特點(diǎn)，一直受到高凈值投資者青睞。同時(shí)，信托產(chǎn)品的投資起點(diǎn)較高，對于想購買信托產(chǎn)品的投資者而言，需要認(rèn)真了解購買渠道、風(fēng)險(xiǎn)評估、購買流程、注意事項(xiàng)等等問題的。
《資管新規(guī)》中規(guī)定，合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，投資于單只資產(chǎn)管理產(chǎn)品不低于一定金額且符合下列條件的自然人和法人或者其他組織：（一）具有2年以上投資經(jīng)歷，且滿足以下條件之一：家庭金融凈資產(chǎn)不低于300萬元，家庭金融資產(chǎn)不低于500萬元，或者近3年本人年均收入不低于40萬元。（二）最近1年末凈資產(chǎn)不低于1000萬元的法人單位。在投資者確定認(rèn)購信托計(jì)劃后，就將進(jìn)行信托合同的簽署。簽署合同時(shí)，投資者一定要注意看清信托合同的各項(xiàng)條款和細(xì)則，比如產(chǎn)品名稱、稅費(fèi)承擔(dān)、打款賬號、風(fēng)險(xiǎn)揭示等內(nèi)容。所謂的面簽雙錄，就是對投資者購買信托產(chǎn)品簽署合同的過程進(jìn)行錄音錄像，以此來保護(hù)投資者的合法權(quán)益，避免誤導(dǎo)銷售和違規(guī)銷售信托產(chǎn)品的情況發(fā)生。在面簽雙錄時(shí)，信托公司應(yīng)當(dāng)向投資者充分揭示項(xiàng)目信息及相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，而投資者則應(yīng)當(dāng)親自簽署信托合同等相關(guān)文件。投資者應(yīng)當(dāng)將認(rèn)購資金轉(zhuǎn)入信托合同約定的募集賬戶內(nèi)，且注意收款人賬戶名稱必須為信托公司的全稱，投資者還需要注意區(qū)分募集賬戶和信托專戶，以免匯錯(cuò)賬戶。在轉(zhuǎn)賬完成后，投資者還應(yīng)當(dāng)注意留存匯款憑證。資金募集完成后，信托產(chǎn)品便正式成立。對于未認(rèn)購成功的客戶，信托公司將為其辦理退款手續(xù)。而因故未能成立的信托計(jì)劃，信托公司也會在10個(gè)工作日內(nèi)將認(rèn)購資金退還客戶。信托產(chǎn)品成立后，投資者可以在信托公司的官網(wǎng)查詢到相關(guān)的公告信息，而信托公司一般也會在產(chǎn)品成立30個(gè)工作日后將《信托份額確認(rèn)書》寄給投資者。至此，信托購買就完全部流程了。三、投資者可以從哪些渠道購買信托產(chǎn)品？信托公司會建立財(cái)富中心或區(qū)域理財(cái)中心，并且在全國較為發(fā)達(dá)的城市設(shè)立財(cái)富分部。投資者可以去距離自己較近的信托公司網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行簽約和購買。但缺點(diǎn)是，如果去一家信托公司，那么只能買這家信托公司的產(chǎn)品，有時(shí)很難買到符合自己心理預(yù)期的產(chǎn)品。其次，全國68家信托公司，大部分只分布在一線城市，有些城市沒有直銷點(diǎn)，個(gè)人投資者很難做比較。除了信托公司的財(cái)富中心以外，銀行和券商也會代銷信托產(chǎn)品。銀行代銷有其網(wǎng)點(diǎn)多、服務(wù)優(yōu)、客戶數(shù)量多等優(yōu)勢。但是很多大型股份制銀行對信托篩選會有一定的標(biāo)準(zhǔn)和門檻，這也在客觀上拉長了客戶的決策周期。券商也會代銷一部分信托產(chǎn)品，但是比重相對較小。近年來，第三財(cái)富公司發(fā)展較快，積累了很多高凈值客戶，信托公司通過與第三方公司進(jìn)行合作，可以實(shí)現(xiàn)客戶積累，提升資金的募集速度。而且第三方財(cái)富的一站式服務(wù)，能夠向投資者提供不同公司的信托產(chǎn)品，這是其優(yōu)勢所在。投資者可以根據(jù)自己的投資習(xí)慣和風(fēng)險(xiǎn)承受能力匹配相應(yīng)的信托產(chǎn)品，因而也受到很多投資者的青睞。央企控股、金融機(jī)構(gòu)控股、省政府控股、知名民企控股……每家信托公司的股東背景不同，但整體來講，越是背書能力強(qiáng)的，在風(fēng)險(xiǎn)控制上就會避免一些不必要的損失。信托產(chǎn)品的投向多樣，諸如房地產(chǎn)、政信、金融市場、消費(fèi)金融、工商企業(yè)……根據(jù)市場的相關(guān)政策，結(jié)合地方的法律法規(guī)，來綜合判斷風(fēng)險(xiǎn)。信托最大的風(fēng)險(xiǎn)來自交易對手及融資主體的違約。對此，投資者需要查看融資方的整體實(shí)力，及其在相關(guān)行業(yè)中的地位與影響力等；看交易對手過去3年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，主要是資產(chǎn)負(fù)債表與收入支出表；看交易對手的金融信用評級；看交易對手既往是否發(fā)生過逾期或其他違約情況；看融資方所處行業(yè)的景氣度及成長前景等；還要看融資主體財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)是否能有效覆蓋本次信托計(jì)劃的金額。抵/質(zhì)押物、擔(dān)保公司的變現(xiàn)價(jià)值是否可以覆蓋本次信托計(jì)劃的金額。項(xiàng)目資質(zhì)是決定項(xiàng)目經(jīng)營效益的直接因素，也是信托投資能否收回的關(guān)鍵，主要關(guān)注以下三點(diǎn)：一是項(xiàng)目準(zhǔn)證，需要政府審批或相關(guān)資格證的項(xiàng)目，需要調(diào)查項(xiàng)目控制方是否實(shí)際取得了項(xiàng)目資質(zhì)；二是項(xiàng)目進(jìn)展，有條件的情況下，可以對項(xiàng)目進(jìn)行實(shí)地考察，了解項(xiàng)目實(shí)際進(jìn)行到哪個(gè)階段，一般處在研發(fā)期項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)較高，已經(jīng)進(jìn)入市場的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)較低
